南方电网碳中和融资租赁服务平台是南方电网公司认真落实国家“碳达峰、碳中和”战略目标要求，助力构建新型电力系统，以推动建立绿色低碳循环发展经济体系为导向建设的创新性商业服务平台。平台自2021年7月正式上线运营以来，立即得到人民日报、光明网、中国新闻网、澳门日报等境内外主流媒体的广泛关注与宣传报道。目前，该平台项目落地规模近20亿元。

平台属于全国首创，基于区块链等数字技术，植入碳核算方法学，创新融资租赁服务模式，建立了融资租赁费用与碳减排量挂钩的浮动机制，倒逼碳排放主体主动减少碳排放量，积极推动由被动减排向主动减排转变，可为清洁能源、储能、电动汽车、节能减排技术等绿色能源产业提供一站式的资金和设备租赁服务支持，促进更多金融资源向绿色能源产业倾斜，带动产业链上下游企业积极构建绿色发展经济生态圈，对推动我国绿色金融发展具有重要借鉴意义。

该平台具有三大特点：一是推动碳减排可量化、可考核。在协商一致的基础上，量化项目碳减排考核指标，并动态跟踪考核项目实际减排情况。二是建立融资租赁费用与碳排放量挂钩的浮动机制。融资租赁费用与项目的碳排量同向浮动，项目碳排放量高则融资租赁费用高，项目碳排放量低则融资租赁费用低，发挥资金价格在资源配置中的引导作用，真正实现利用市场机制倒逼碳减排，推动碳排放主体由被动减排向主动减排转变。三是智能化。平台采用区块链、大数据与人工智能技术，搭建数字化服务平台，高效支持智能化的碳监测、报告与核查，构建适应“双碳”目标要求的碳信用体系。

1、 案例背景

自国家提出“碳达峰碳中和”目标以来，绿色金融作为服务“碳达峰、碳中和”的有力工具，受到越来越多的重视与关注。目前，国内绿色金融领域泛绿化现象较为严重，即侧重的是前期对绿色项目的界定和准入条件的限制，对项目后期的管理能力较为薄弱，特别时对项目是否达到预期可量化的减碳目标缺少相应的机制以及跟踪监测，导致绿色金融支持“双碳”目标实现的有效性大打折扣。因此，基于如何提升金融助力双碳目标的效果，在广州市南沙区金融工作局的指导下，南方电网资本控股有限公司联合相关合作伙伴进行了积极探索，搭建了南方电网碳中和融资租赁服务平台。

2、 具体做法

（一）平台产品设计

平台主要提供两类产品，即碳中和融资租赁业务和碳金融业务。成立初期以碳中和融资租赁业务为主，后期逐步拓展碳金融业务。

1.碳中和融资租赁业务

平台设立两类碳中和融资租赁产品：直接减碳类项目和低碳转型类项目，其中：直接减碳类项目指项目自身基本不产生碳排放且可以减少碳排放量的项目，如风电、光伏项目；低碳转型类项目指项目本身会产生碳排放量，但通过节能减排技术可减少碳排放量，如火力发电、水泥等项目。

2.碳金融业务

一是资产证券化业务，即融资租赁公司依托平台开展的融资租赁业务，将其绿色租赁资产作为基础资产发行资产证券化产品。二是创新类业务，即融资租赁公司探索与项目客户共同推动未来相关项目碳资产确权与变现并共享收益。

（二）平台合作伙伴

平台主要涉及政府监管部门、融资租赁公司、碳排放核查第三方技术服务商、银行和融资租赁客户等五方，其中：政府监管部门负责提供相关政策支持、协调相关主体支持平台发展，为平台发展创造良好的条件；融资租赁公司按照平台设定的商业模式开展融资租赁业务；银行是融资租赁公司的资金提供方，负责向融资租赁公司提供项目贷款，贷款利率实行与融资租赁客户碳减排量挂钩的浮动机制；融资租赁客户负责配合做好碳排放量测算与考核工作，向平台上传与测算碳排放量相关的信息、数据、文件资料，并按照浮动利率支付租赁费用；第三方技术服务商负责系统设计开发与维护，通过智能合约等技术实现智能核查融资租赁项目实际碳减排量，平台将依据核定的实际碳减排量约定相应的融资利率水平。

（三） 业务流程

1.融资租赁公司与客户约定商业合作模式，即融资租赁公司为客户提供融资租赁服务，租赁服务费实行浮动机制，与融资租赁项目碳减排量挂钩，并确定考核指标和考核期限；

2.融资租赁公司与银行签订项目贷款合同，贷款利率同步与上述融资租赁项目碳减排量挂钩；

3.融资租赁客户向平台上传与测算碳排放量相关的信息、数据、文件资料，在考核期结束时平台测算出考核指标完成情况并将完成情况发送至融资租赁公司、客户和银行；

4.融资租赁客户根据考核指标完成情况向融资租赁公司支付租赁费用，融资租赁公司向银行支付项目贷款利息。

3、 实践效果

南方电网碳中和融资租赁服务平台立足粤港澳大湾区并辐射全国，自2021年7月正式上线运营以来，借助国家“碳达峰碳中和”战略的政策东风，以及粤港澳大湾区发达的经济实力，快速起步发展。目前，平台上线仅4个月已实际落地项目5个，项目规模近20亿元人民币，主要为风电、光伏发电等绿色项目提供融资融物支持。依托南方电网公司强大的平台运营方实力，后续平台每年将新增碳中和融资租赁项目规模不低于20亿元人民币。平台在经济效益、社会效益和环境效益等方面效果显著，具体如下：

上图为平台启动仪式

经济效益：本平台上线仅4个月已实际落地项目5个，项目规模近20亿元人民币，主要为风电、光伏发电等绿色项目，在项目满足减碳目标的情况下，预计项目存续期可为项目业主节约资金成本约3200万元人民币。依托南方电网公司强大的平台运营方实力，后续平台每年将新增碳中和融资租赁项目规模不低于20亿元人民币。同时，平台自身通过收取服务费赚取利润，以实现自身的可持续发展。相较于所提供的融资金额，平台利润金额很小，是南方电网会同合作伙伴以小杠杆撬动大量资金投入碳减排事业，创造绿色经济价值的创新商业模式。

上图为平台试点项目签约现场

社会效益：一方面，本项目可较好解决绿色产业面临的融资难融资贵问题。根据相关测算，双碳目标的实现，需要数百万亿人民币的投资，高排放企业节能技改等转型类项目一般均需要大量设备投资，往往遇到融资难题，特别是对于民营企业，融资难、融资贵成为民营企业参与碳减排项目投资的阻碍。本平台重视“金融普惠”，只关注减排量，不排除任何性质的企业，并通过考核机制的建立，帮助真正能减排的项目降低融资成本，平台目前已为多家民营企业可再生能源项目提供融资租赁服务。另一方面，本项目可为企业提供碳管理支持。在“双碳”目标下，企业急需建立碳管理策略，以适应新的发展要求，但大量企业能力不足，碳管理基础薄弱。本平台通过项目合作，实质上为被服务企业提供了碳管理服务，在项目实施过程中，为企业提出改进策略，从而帮助企业建立碳管理能力，提高其公司治理水平，促进其可持续发展。

对环境影响：该平台主要服务于可再生能源等具显著温室气体减排等环保效益的项目。截至目前，平台签约项目每年可实现温室气体减排1,344,864.53tCO2e,节能量589,811.68tce，二氧化硫减排量12,844.93 tSO2，氮氧化物减排量2,077.86 tNOx ，颗粒物减排量77.07 tPM2.5。

上图为平台开展的光伏发电项目现场照片

4、 创新亮点

一是商业模式创新。平台建立融资租赁费用与碳排放量挂钩的浮动机制，融资租赁费用与项目的碳排量同向浮动，项目碳排放量高则融资租赁费用高，项目碳排放量低则融资租赁费用低，发挥资金价格在资源配置中的引导作用，真正实现利用市场机制倒逼碳减排，推动碳排放主体由被动减排向主动减排转变。二是组织形式创新。平台相关主体主要涉及融资租赁公司、第三方技术服务商、银行和融资租赁客户四方，构建形成了推动融资租赁碳中和业务的完整产业链条，有助于围绕减少碳排放打造多方共赢的碳金融生态圈。三是碳监测方式创新。平台采用区块链、大数据与人工智能技术，搭建数字化服务平台，高效支持智能化的碳监测、报告与核查（MRV），推动碳减排可量化、可考核，构建适应“双碳”目标要求的碳信用体系。四是应用技术创新。平台采用区块链、大数据与人工智能等技术，可实现各节点信息同步储存、充分共享，以及高度标准化、一致性、信息连续性、可追溯、防篡改。

单位及简介

中国南方电网有限责任公司（简称“南方电网公司”）是中央管理的国有重要骨干企业，负责为广东、广西、云南、贵州、海南五省区和港澳地区提供电力供应服务保障，目前在世界500强企业中列第91位。南方电网资本控股有限公司（简称“南网资本控股公司”）是南方电网公司的全资子公司，成立于2017年4月，注册资本95亿元,为南方电网公司金融控股平台、资本运作平台、孵化发展平台、财务性投资平台。依托强大的股东实力，南网资本控股公司发展迅速，目前资产总额已超300亿元，2020年利润总额突破10亿元，旗下拥有南网融资租赁有限公司、瑞恒保险经纪有限责任公司（盈利能力位居全国前十）两家全资子公司、控股南网建鑫基金有限公司（基金认缴规模近100亿元），参股英大信托等多家企业，可为客户提供私募股权、投资顾问、融资租赁、财务性投资和保险经纪等一站式综合金融服务，将为助力绿色金融发展贡献更多力量。