华泰证券研报表示，鑫椤锂电发布锂电产业链7月预排产，样本企业中电池排产108.3GWh，环比+1.9%；正极13.3万吨，环比-0.4%；负极12.1万吨，环比+1.7%；隔膜14.4亿平，环比+1.1%；电解液7.5万吨，环比+2.7%；正极环比下滑主要系三元材料受海外需求节奏影响，其余整体环比提升，主要系国内商用车电动化渗透率提升带来需求持续增长，美国对华关税下调后储能迎来新一轮抢出口。长期而言，国内新车型新技术不断推出，欧洲及亚非拉储能市场前景向好，看好电池环节供需边际持续改善，看好头部电池企业提升产能利用率，实现量利齐升。