今日光模块股票强势上涨，天孚通信、中际旭创、联特科技等多股高涨，通信ETF（515880）涨超3%。

据中原证券统计，2025 年 4 月我国光模块出口总量同比增长 13.5%。2025 年 1-4 月，我国光模块出口总额为 132.0 亿元，同比下降 1.2%；四川省出口额为 31.73 亿元，同比增长 83.7%；湖北省出口额为 13.41 亿元，同比增长 84.6%；上海市出口额为 9.2 亿元，同比增长427.2%。2025Q1，北美四大云厂商资本开支合计为 765 亿美元，同比增长64%。Cignal AI 预计 2025 年数据中心光器件市场将增长超 60%，主要得益于 400G 和 800G 产品的持续放量。运营商将于 2025H2开始向 1.6T 光模块和 800ZR 相干模块大规模过渡，面向 AI 和通用计算的 800G 数据中心光模块将成为 2025 年市场增长最快的领域。

头部云厂商 2025 年资本开支展望乐观，海外算力市场回暖，AI 发展推动大型数据中心的建设，拉动光器件产品需求持续且稳定增长。投资者可持续关注光模块含量较高的通信ETF（515880）的投资机会。