3月初，市场将迎来重磅会议。全国人大常委会会议2024年12月25日表决通过了关于召开十四届全国人大三次会议的决定。根据决定，十四届全国人大三次会议于2025年3月5日在北京召开。政协第十四届全国委员会召开主席会议，建议全国政协十四届三次会议于2025年3月4日在北京召开。

近期，地方两会密集召开，“提振消费”成为省级两会的高频词，多个经济大省也公布了2025年社会消费品零售总额增速目标，其中，河南为6%左右，江苏、浙江、广东、四川分别为5.5%左右、5%以上、5%左右、5%。此外，2024年12月召开的中央经济工作会议在部署2025年重点任务时，把扩大国内需求摆在首位，强调“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”。

中国银河证券近日研报指出，2025年地方政府两会响应中央号召，将提振消费作为年度“头号任务”。消费产业存在五大成长趋势：中国企业国际竞争优势突出，带来消费企业全球化趋势；购买力变弱导致的消费理性化，体面地购买质优价美的产品；消费人群变化，导致情绪价值相关消费快速增长；部分消费品细分市场的国产替代；供给创造需求，AI+大潮下的科技消费创新。

对于可关注标的方面，筛选大消费相关板块个股，九号公司、珀莱雅、立讯精密、三花智控、安克创新、传音控股、石头科技、劲仔食品、周大生、江山欧派频获机构调研，其近1年内机构调研量均在1000次以上。此外，华勤技术、华利集团、伟星股份、洽洽食品、科博达等股也获机构重点关注。

注：近1年机构调研量居前的大消费股（截至2月6日数据）