甬兴证券近日发布计算机行业周报：中石油发布昆仑大模型成果，AI商业化应用或将提速。
以下为研究报告摘要：
本周核心观点及要闻回顾
AI 算力：“东数西算”工程算力集聚效应初步显现，机架总规模超 195万架， AI 算力产业链或迎来机遇期。
IT 之家 8 月 29 日消息，国家数据局局长刘烈宏 8 月 29 日在2024 数博会的“数算一体，驱动未来”交流活动上致辞表示，算力是数字经济时代的新质生产力。刘烈宏透露，截至今年 6 月底，“东数西算”工程八大国家枢纽节点直接投资超过 435 亿元，拉动投资超过2000 亿元，机架总规模超过 195 万架，整体上架率达 63% 左右。东西部枢纽节点间网络时延已基本满足 20 毫秒要求。新建数据中心PUE（电能利用效率）最低降至 1.04。东部算力需求有序向西部迁移，算力集聚效应初步显现。
AI 大模型及应用： 中石油发布 330 亿参数昆仑大模型成果， AI 商业化应用或将提速。
据中国经济网， 8 月 28 日，以“AI 领航·智绘能源”为主题的 330 亿参数昆仑大模型建设成果发布会在北京举办。由中国石油、中国移动、华为、科大讯飞“强强联手”共同打造的能源行业大模型——昆仑大模型发布阶段性成果，并展示了地震解释大模型应用、测井处理解释大模型应用、员工助手应用、行业大家应用等最新应用成果。据悉，昆仑大模型已于 8 月 23 日通过了国家生成式人工智能服务备案，是中国能源化工行业首个通过备案的大模型。
自动驾驶及虚拟座舱： 小鹏图灵芯片流片成功， 40 核心可运行 30B参数 AI 大模型，自动驾驶产业链有望受益。
IT 之家 8 月 27 日消息，在“小鹏 10 年热爱之夜暨小鹏 MONAM03 上市发布会”上，何小鹏宣布小鹏图灵芯片流片成功，这款新品号称面向 L4 自动驾驶领域打造，适用于汽车 / 机器人等场景。据介绍，这款芯片拥有 40 核心处理器，最高可运行 30B 参数大模型，支持 2 个独立 ISP，号称“黑夜、下雨天、逆光”都清晰。 IT 之家注意到，何小鹏同时公布了小鹏智能驾驶的路线图，号称将“基于 L2的硬件和成本实现 L3+ 的用户体验”，力争在 2026 年实现部分低速场景“接近 L4 级驾驶体验”。
市场行情回顾
本周， A 股申万计算机指数上涨 2.77%，板块整体跑赢沪深 300 指数达2.94pct，跑输创业板综指数达 0.16pct。在申万 31 个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第 9 位。计算机二级行业涨跌幅分别为：软件开发(3.07%)、计算机设备(2.33%)、 IT 服务 II(2.8%)。海外市场指数整体走势较弱，涨跌幅由高到低分别为：恒生资讯科技业(2.35%)、台湾信息服务(0.57%)、纳斯达克(-0.92%)、道琼斯美国科技(-1.45%) 、 Wind美国中资股软件与服务(-2.32%)。
投资建议
本周我们重点看好受益“东数西算”工程算力集聚效应初步显现的 AI算力板块、受益中石油发布昆仑大模型成果的 AI 大模型及应用板块以及受益小鹏图灵芯片流片成功的自动驾驶/虚拟座舱板块。
AI 算力： 建议关注海光信息、 中科曙光、 恒为科技、润泽科技等；AI 大模型及应用： 建议关注万兴科技、金山办公、萤石网络等；自动驾驶/虚拟座舱： 建议关注中科创达、 德赛西威等。
风险提示
产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。（甬兴证券 李行杰,夏明达 ）
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