上海证券近日发布计算机行业周报：鸿蒙有望引领终端+AI新变革。

 以下为研究报告摘要：

过去一周（6.10-6.14）上证综指下跌0.61%，创业板指上涨0.58%，沪深300指数下跌0.91%，计算机（申万）指数上涨3.66%，跑嬴上证综指4.27pcts，跑嬴创业板指3.08pcts，跑嬴沪深300指数4.57pcts，位列全行业第3名。

周观点

华为HDC2024召开在即，纯血鸿蒙商用渐行渐近。华为HDC2024将于6月21日-23日举行，预计将分享HarmonyOS、盘古大模型、昇腾AI云服务、Gauss数据库等最新创新成果。我们认为，本届大会有以下看点：（1）与往届大会的不同：本届大会将是华为史上规模最大、开发者参与人数最多的开发者大会；首次将华为终端的开发者大会HDC.Together，与华为云的开发者大会HDC.Cloud合并举办，昇腾云生态与鸿蒙生态进一步打通。（2）鸿蒙盘古首次联袂亮相：官方议程显示，21日下午，余承东、何刚等华为高管将发表主题演讲，预计将带来鸿蒙生态、HarmonyOS NEXT、鸿蒙原生应用的最新进展；鸿蒙星河版将在HDC2024开启Beta测试阶段，意味着纯血鸿蒙向正式商用迈出关键一步，打造鸿蒙原生应用生态是华为2024年的一号工程。除了纯血鸿蒙，将发布盘古大模型5.0，华为诺亚方舟实验室主任姚骏对全新盘古大模型解密。（3）端云融合的AI原生操作系统是核心看点：昇腾云为鸿蒙生态提供算力支撑，华为将AI能力下沉至鸿蒙操作系统层，鸿蒙与盘古联合构建系统级原生智能，在端侧实现原生AI能力；华为是最早把AI引入到智能手机的，下一步将基于盘古大模型把小艺打造为超级助手，融合5G-A、AI的能力，Mate70系列手机有望拥有5G+纯血鸿蒙+小艺超级助手，值得期待。

鸿蒙份额首超iOS，鸿蒙生态发展前景可期。鸿蒙生态由HarmonyOS和OpenHarmony构成。其中，HarmonyOS是华为研发的面向万物互联时代的全新的、独立的智能终端操作系统，为不同设备的智能化、互联与协同提供统一的语言，面向C端华为产品线。根据Counterpoint Research，HarmonyOS在中国市场的份额由2023Q1的8%上升至2024Q1的17%，首次超越苹果iOS，成为中国市场第二大智能手机操作系统。OpenHarmony则是由华为于2020年、2021年分两次将HarmonyOS基础能力全部捐献给开放原子开源基金会，由开放原子开源基金会整合其他参与者的贡献形成，主要以华为鸿蒙生态伙伴为主体，进行B端行业垂直性拓展，部分项目由生态伙伴与华为细分行业军团共同合作拓展。截止24年5月，已有超过300家伙伴加入开源鸿蒙生态共建，2000多名华为开发者支持开源鸿蒙社区发展，累计贡献核心代码超过6200万行，HarmonyOS NEXT鸿蒙星河版原生应用数量已超4000款。我们认为，华为横跨算力芯片、大模型、操作系统和硬件终端，有望引领终端+AI新变革；相比于PC端的Windows，移动端的iOS、Android，鸿蒙可实现跨终端无缝协同体验，且具备后发优势，可实现真正意义上的原生AI。

投资建议

建议关注：（1）鸿蒙：软通动力、中软国际、九联科技、润和软件等，（2）盘古：梅安森、能科��技、赛意信息、云鼎科技等，（3）高斯：海量数据、软通动力。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。（上海证券 吴婷婷）

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