8月26日，国务院发布《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。《意见》提出，目标到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，到2035年我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段。
27日上午，AI主线全面走强。硬件行情走势最强，服务器电源、光模块、液冷服务器等板块涨幅居前。上午盘中，新易盛、中际旭创、寒武纪、麦格米特、英维克、天孚通信、生益电子、仕佳光子等股价均创历史新高。
同花顺数据显示，截至午间收盘，AI龙头股寒武纪上涨6.01%，盘中股价最高涨至1438元，午间收盘价为1408.9元，成交额为149.98亿元，居A股第一。
在AI终端及算力领域方面，多家行业巨头动作频频。据东莞证券研报，近期谷歌、微软、Meta、亚马逊等科技巨头陆续披露Q2业绩，四大巨头营业收入均超市场预期，AI商业化进一步加快，同时四大巨头Q2资本开支合计同比大幅增长67%，主要投向云计算、AI等领域。在后续资本开支展望上，四大巨头表现积极。
华金证券表示，物理智能是AI大模型架构发展的关键方向、算力是具身智能实现之载体。据英伟达官网介绍，物理AI体系包含以Omniverse、Cosmos、Isaac Sim等关键组成部分。其中Cosmos平台利用了超过2000万小时的视频训练数据，旨在“教会AI理解物理世界”。黄仁勋在CES大会上表示，物理AI将彻底改变价值50万亿美元的制造业和物流业，从汽车、卡车到工厂、仓库，所有移动的事物都将实现机器人化，并由AI驱动。
金元证券认为，DeepSeek更新将是第二次“杰文斯效应”式的扩容。与DeepSeek V3/R1推出时相似，并非降低硬件门槛，而是单位资源可承载更长上下文、更复杂Agent工作流、更高批量与并发。DeepSeek本次更新在软件层面大幅提升了推理及算力效率，应用侧的提效也值得期待。
