近日，东海证券因在担任金洲慈航集团股份有限公司2015年重大资产重组独立财务顾问项目中存在重大遗漏、虚假记载等问题，被中国证监会处以6000万元的巨额罚单。该罚没款相当于东海证券去年全年净利润的2.55倍，也超过今年上半年净利润的一半。
东海证券在收到《行政处罚事先告知书》后表示，诚恳接受并深刻反思，将认真落实整改，提高思想认识，积极落实监管要求，严格遵守法律法规，不断完善内部控制的规范性和有效性。
然而，有专业分析人士认为，这笔巨额罚单或成为东海证券当前冲刺IPO的最大阻力。据悉，东海证券自2022年3月启动上市辅导以来，始终与保荐机构密切配合，推进公司治理优化、财务规范等工作。然而，此次处罚可能使东海证券的IPO审核进度受到影响，监管机构可能会要求公司对内部控制进行更全面的整改。此外，东海证券近年来违规频发，高管变动频繁，投行业务持续萎缩。2025年上半年，其投行业务净收入同比骤降56.6%。这些因素都可能对东海证券的经营和上市进程产生不利影响。未来，东海证券需要通过彻底整改、完善内控体系来消除“历史污点”影响，否则IPO进程恐难推进。
