受政策调控及国际动态多重因素驱动，本周稀土板块表现亮眼。截至10月16日收盘，北方稀土、中科三环、盛和资源股价虽有所回落，但得益于此前涨幅，前三季净利润增幅均达100%以上。
中信建投等机构指出，作为高端制造核心资源，稀土供需两端共振格局已形成，中长期业绩有望持续上行。
稀土板块战略价值回归
作为资本市场的“明星”，稀土实际上并不是“土”，而是镧、铈、镨、钕等17种特殊金属元素的统称。这些元素因其独特的磁、光、电性能，被誉为“现代工业维生素”，广泛应用于智能手机、电动汽车、军工等领域。
市场分析认为，政策进一步巩固了中国在全球稀土市场的主导地位。数据显示，中国的稀土储量占全球的48.4%，稀土冶炼分离能力高达92.3%。供给层面，中国掌握全球90%以上的稀土处理能力，其中重稀土（用于AI芯片、新能源电机等高端领域）占比超90%。分析人士指出，中国正加速稀土战略转型，在高端制造领域等关键地位持续强化。
价格方面，随着政策的落实，中国的稀土企业纷纷上调价格，两大稀土巨头（包钢股份与北方稀土）宣布上调稀土精矿交易价格，环比增长37%。这是稀土精矿交易价格连续第五个季度上调，持续上行的价格趋势为行业带来了盈利改善的预期。
后市展望：价格看涨价值重估
多家券商机构看好稀土后市。中信证券最新研报指出，稀土供需格局将持续向好，稀土板块业绩也将持续上行。人形机器人或将成为新增长极，预计2027年全球钕铁硼需求有望增至32.9万吨，年均复合增长率达13%。
德邦证券研报指出，稀土作为高端制造与战略性新兴产业的核心资源，正呈现供需两端共振格局。其中，全球绿色转型与“双碳”目标持续推升镨、钕等关键元素需求，带动永磁材料等新兴应用快速扩容。
投资方面，市场分析指出，投资者需警惕政策执行不及预期、需求波动及价格回落风险。建议关注产业链配置机会，避免追高，分散风险。
