新年钟声刚刚敲响，俄乌即上演新一轮“斗气”。随着俄罗斯天然气过境乌克兰输送协议（以下简称“过境协议”）于2024年底到期，2025年1月1日，俄罗斯过境乌克兰管道输送至欧洲的天然气流量已降至零。这一结果不仅给俄乌两国带来损失，更导致欧洲陷入新一轮能源危机。1月以来，欧洲气温骤降，导致天然气库存告急、气价电价齐涨，欧洲国家再次陷入能源焦虑。
■■ 过境协议终止
业内普遍认为，如果俄乌过境输气彻底结束，将带来“三输”局面：俄罗斯失去欧洲市场、乌克兰损失过境收入、欧洲能源成本激增；同时，以美国为首的其他液化天然气（LNG）出口国，将加速抢占欧洲天然气市场份额。
对俄罗斯而言，进入欧洲的管道天然气将进一步锐减。一直以来，俄罗斯向欧洲输送天然气主要依靠6条管道，目前仅余两条管道还在运行，年最大输气能力约375亿立方米，大部分供应土耳其，每年只有160亿立方米经过土耳其输往东南欧。
对乌克兰而言，将损失一笔不少的“过路费”。欧洲非盈利研究咨询机构布鲁盖尔研究所指出，过境协议到期不续，乌克兰每年将损失至少10亿美元过境费。值得关注的是，2024年最后一周，乌克兰通过希腊接收了来自美国约1亿立方米的LNG，乌克兰仅保留约1/10，其余转售给希腊，以此赚取一笔微薄“中转费”。
对欧洲而言，新一轮能源危机近在眼前。一方面，管道天然气进口量大降，导致海运LNG采购量增长，在全球LNG供应趋紧的背景下，LNG价格将随之上扬，从而直接拉动欧洲用能成本。另一方面，今冬欧洲气温持续走低，依赖过境协议天然气进口的东欧国家，大部分已陷入能源供应紧张状态。
■■ 库存加速耗尽
俄罗斯外交部发言人扎哈罗娃表示，过境协议到期不续的责任在美国、乌克兰和欧盟三方，这将弱化欧洲经济潜力，对欧洲民众生活水平产生消极影响。
国际能源署警告称，随着漫长冬季和供暖季到来，欧洲国家不得不设法应对持续高企的能源价格以及由此引发的民怨。
1月2日，欧洲基准天然气价格荷兰TTF天然气期货攀升至每兆瓦时51欧元，创2023年10月以来最高水平。与此同时，欧洲部分地区气温持续走低，高供暖需求推动欧洲天然气库存加速消耗。彭博社1月6日报道称，欧洲天然气库存量正以2018年以来最快速度消耗，库容率已经从2024年同期的86%降至约70%。
意大利能源网络和环境管理局表示，受地缘紧张局势持续和冬季气温较低影响，1月3日起，意大利2025年第一季度限制性电价环比上涨18.2%。摩尔多瓦宣布进入能源供应紧急状态，不得不切断对部分地区供暖和热水供应，并试图将能源消耗削减至少33%。
俄乌过境协议到期不续，奥地利、斯洛伐克、匈牙利是受影响最大的国家。其中，斯洛伐克距离目前欧洲所有天然气管道相对较远，对过境乌克兰的俄罗斯天然气依赖度最深，该国气温又持续偏低。匈牙利虽然可以通过“土耳其溪”管道继续接收俄罗斯天然气，但接收量显然无法和过境乌克兰的俄天然气量相比，正在努力寻求其他替代来源。奥地利电力和天然气行业监管机构预计，短期内该国天然气价格将上涨3至10欧元。
欧洲政策中心政策分析师菲利普·劳斯贝格表示，东欧国家虽然加速寻找替代供应，但与过境乌克兰的俄罗斯天然气相比，替代源量少价高，将对其国内消费价格、生活成本产生影响，甚至可能重挫相关行业竞争力。
■■ 管道气改LNG
油价网指出，欧盟国家从俄罗斯进口的管道天然气比例显著下降，从2021年的40%减少至2023年的大约8%。随着过境协议到期不续，比例将进一步下降。不过，管道气量减少，LNG量却在加速上升。截至2024年，欧盟对俄管道天然气和海运LNG进口总量约占欧盟天然气供应16%。
俄罗斯副总理诺瓦克日前表示，2024年1至11月，俄罗斯经管道输送至欧洲的天然气以及出口欧洲的LNG总量超过500亿立方米，同比增长18%至20%。
根据全球海运数据分析公司开普勒汇编数据，截至2024年12月中旬，欧盟2024年从俄罗斯进口LNG达到创纪录的1650万吨，高于2023年的1518万吨、2022年的1521万吨。
开普勒指出，2024年俄LNG占欧盟海运燃料进口总量20%，高于2023年的15%。其中，法国进口量是2023年的两倍，是欧盟最大俄LNG进口国，比利时紧随其后。
美国能源经济与金融分析研究所分析师安娜·玛丽亚·贾勒—马卡雷维奇表示：“欧洲声称逐步减少俄能源进口量，但抵达欧洲港口的俄LNG船货却仍在增加。这表明，欧洲很难摆脱对俄能源供应依赖。”
2024年现货市场对俄LNG购买量有所增加。根据能源咨询公司睿咨得能源数据显示，2024年欧盟约33%的俄LNG购买量基于现货合同，2023年这一比例约为23%。睿咨得能源天然气分析师克里斯托弗·哈尔瑟表示，对欧洲而言，美国海运LNG价高路远，俄罗斯LNG更划算。
业内普遍认为，不排除未来欧洲增加俄天然气购买量的可能。事实上，随着用能成本高企，不堪负重的欧洲工业制造业，最终仍将把目光重新锁定物美价廉的俄罗斯管道天然气。
一位不具名的大宗商品交易员告诉英国《金融时报》：“我们会再次看到俄罗斯管道天然气回到欧洲。不管是地理位置还是价格优势，欧洲离不开俄罗斯天然气。”
【责任编辑：李扬子 】
