上交所网站显示，安徽江淮汽车集团股份有限公司(600418以下简称“江淮汽车”)于12月11日更新募集说明书（注册稿）及相关申请文件。据悉，江淮汽车此次定增募资金额已调整为不超过35亿元，拟投向高端智能电动平台开发项目。

来源：上交所网站

根据公告，江淮汽车本次募投项目总投资58.75亿元，旨在开发全新一代高端智能电动平台，覆盖轿车、SUV和MPV等主要乘用车品种，融合华为等科技企业的智能化、网联化解决方案，以提升产品竞争力和品牌力。

江淮汽车本次发行方案于2025年12月10日获得上海证券交易所审核通过，尚需获得中国证监会同意注册后方可实施。发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期经审计的每股净资产。发行数量将根据最终发行价格确定，且不超过发行前公司总股本的30%，即不超过约6.55亿股。

此前的问询函回复显示，江淮汽车本次募投项目系全新高端智能电动平台开发，涵盖智能线控底盘、智能座舱、智能驾驶等核心模块，首款车型尊界S800(图片|配置|询价)已于2025年5月上市，后续车型计划2026-2027年推出。项目投资不含水电费、折旧摊销等间接费用，聚焦直接开发支出，符合资本化条件。

为说明融资必要性，江淮汽车披露了未来三年资金缺口测算。截至2024年末，公司可自由支配资金149.58亿元，未来三年预计累计经营活动现金流净额86.56亿元，但最低现金保有量需122.21亿元，叠加新增资本性支出116.47亿元、利息及租赁负债支出11.29亿元，总体资金需求279.21亿元，资金缺口约43.07亿元。

公开资料显示，安徽江淮汽车集团股份有限公司始建于1964年，是一家集全系列商用车、乘用车研产销服于一体，涵盖汽车出行、金融服务等领域的综合型汽车企业集团。

业绩方面，2024年及2025年1-9月，江淮汽车司归属于母公司净利润分别为-17.84亿元和-14.34亿元，业绩亏损主要受联营企业亏损、海外市场竞争加剧及新车型尚未形成规模效益等因素影响。公司提示了市场竞争加剧、技术迭代、募投项目实施效果不及预期等相关风险。

另据江淮汽车此前公布的产、销快报，公司2025年1至9月累计产量约为28.1万辆，同比下滑10.53%；累计销量约28.17万辆，同比减少10.66%。

江淮汽车表示，此次募投项目是顺应汽车产业电动化、智能化趋势，围绕自身发展战略的重要举措，有助于强化核心技术、发展新质生产力，并优化公司资本结构。