2026年开年以来，全球资金对中国资产的配置热情持续高涨。外资以“唱多又做多”的双重动作，港交所披露数据显示，开年以来，摩根大通累计斥资超10亿港元增持多家港股公司，彰显出对中国经济韧性与资产价值的坚定信心。
《南华早报》此前发文称，高盛预计2026年中国股市将进一步扩张，股权收益将更多地由盈利增长推动，而非单纯的估值提升。报告还预测，随着AI货币化和以AI相关的资本支出的进展，2026年互联网和硬件公司的利润将实现约20%的年度增长；汽车行业利润也可能翻一番，从2025年的低位水平回升。
中信证券则认为，2026年初躁动缘于跨年踏空资金的集中密集入场，“人心思涨”是大背景，一些前期谨慎资金的追涨加速了行情演绎，但躁动主要发生在主题板块以及量化影响较大的小票，而非配置型资金布仓方向。
中信证券还提到，从当前的量价和风偏指标来看，短期市场热度偏高，但情绪指标还没有转弱迹象，预计主题、小票轮动的震荡上行格局可能还会延续到两 会前后，直至内需预期的上修，市场才会回到基本面驱动状态。
另有业内机构表示，短期市场波动或有所加大，重点布局结构性投资机会。如遇震荡行情，投资者可把握逢低布局机遇，抓住春节前的重要窗口期进行配置。1月进入上市公司2025年年报业绩预告披露窗口期，需重点关注业绩预告和经济数据情况。
