北京时间周二（3月17日）凌晨，英伟达GTC 2026大会拉开帷幕。英伟达CEO黄仁勋在演讲中确认，英伟达的旗舰芯片将帮助公司到2027年创造1万亿美元的营收。上一年黄仁勋曾预测，2026年芯片的市场需求约5000亿美元。
在大会上，英伟达正式推出Vera Rubin平台，包括Groq 3 LPU（简称“LPU”）在内，共计搭载了七款芯片。英伟达强调，Vera Rubin不是单一芯片，而是由7种芯片+5种机架系统组成的完整AI超级计算机平台。黄仁勋介绍称，LPU芯片将由三星代工，预计机架将于今年下半年开始出货。
万联证券认为，本届GTC大会将举办超过1000场会议，深入探讨从AI工厂、大规模推理到机器人、数字孪生、科学计算、量子计算及企业级AI部署等热点议题。当前AI算力建设方兴未艾，叠加财报季临近，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，同时PCB及存储均处于景气扩张周期，有望拉动上游设备及材料需求，建议关注PCB、存储等细分赛道及产业链投资机遇。
人工智能正以前所未有的速度重塑全球科技产业格局。生成式AI的广泛应用，使算力需求从“通用计算”快速迈向“高性能计算”，AI算力基础设施已成为推动数字经济发展的核心底座，全球科技产业也由此进入新一轮成长周期。
随着AI大模型的不断迭代，其所需的参数量呈指数级增长。以ChatGPT、DeepSeek等为代表的人工智能技术，从训练到推理都需要强大的算力支持。随着模型逐渐复杂化，对应的算力需求也水涨船高，智能芯片市场有望迎来新的增量需求。根据IDC测算，2022—2027年期间，中国智能算力规模年复合增长率达33.9%；预计到2027年，中国智能算力规模将达到1117.4EFLOPS（基于FP16计算）。
国投证券指出，在外部压力与内生需求的双轮驱动下，国产算力产业已从早期的单点突破，迈入以“自主技术体系、全栈生态能力、商业闭环验证”为特征的新阶段。展望2026年，国产算力基础设施有望在政务、金融、互联网及智能制造等关键行业实现规模化部署与价值兑现，迎来从技术自立到产业引领的战略机遇期。
从业绩数据来看，不少AI算力产业链公司已展现高成长性。据证券时报·数据宝统计，按照2025年年报、业绩快报、预告净利润下限（若无下限则取公告数值）统计，31只AI算力概念股2025年净利润同比增长（含扭亏为盈）。
14只概念股净利润达到10亿元以上，如工业富联、中际旭创、新易盛、润泽科技、胜宏科技等。
工业富联发布的年报显示，公司2025年实现净利润352.86亿元，同比增长51.99%。报告期内，公司整体经营效率及盈利能力显著提升，其主要动力来自云计算业务中AI相关业务占比的持续提高。
中际旭创发布的业绩快报显示，2025年公司净利润为107.99亿元，同比增长108.81%。报告期内，受益于终端客户对算力基础设施的强劲投入，公司产品出货快速增长，其中高速光模块占比持续提高，且随着产品方案不断优化、运营效率持续提升，公司营收与净利润同比均实现较大增长。
新易盛预计2025年净利润为94亿元至99亿元，同比增长231.24%至248.86%。报告期内，受益于算力投资持续增长，高速率产品需求快速提升，公司预计销售收入和净利润较上年同期大幅增加。
从二级市场表现来看，上述31只AI算力概念股中已诞生多只翻倍大牛股，未来股价是否还有上行空间？机构的研报或能提供一定参考。据数据宝统计，有5家以上机构评级个股中，以3月17日收盘价与机构一致预测目标价相比，14股上涨空间达到10%以上，如工业富联、寒武纪、生益电子、胜宏科技、生益科技等。
工业富联的上涨空间为68.72%，排在首位。信达证券表示，工业富联正持续受益于全球AI算力基础设施建设周期，在服务器系统整合与规模制造能力方面具备明显优势，随着AI服务器以及高速网络设备需求持续提升，公司未来成长空间依然广阔。
