信达证券近日发布机械设备行业周报：AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2026年第一季度燃气发电订单与机位预留合计达21GW，截至一季度末，燃气发电设备未交付订单与机位预留增长至100GW。
以下为研究报告摘要：
本期内容提要:
燃气轮机需求景气，关注产业链机遇。AI数据中心建设带动电力需求，燃气轮机凭借启动速度快、调峰能力强、碳排放低的优势，成为解决美国等地区电力缺口的核心选择。GEV2026年第一季度燃气发电订单与机位预留合计达21GW，截至一季度末，燃气发电设备未交付订单与机位预留增长至100GW。国际巨头纷纷宣布扩产，国内燃机产业链公司充分受益，杰瑞股份3月31日、4月2日分别公告全资子公司GenSystems Power Solutions LLC（GPS）与美国客户签署燃气轮机发电机组销售合同，金额分别为34080万美元（约合人民币23.59亿元）和30140万美元（约合人民币20.80亿元）。
建议持续关注需求景气的燃气轮机、量产在即的人形机器人产业链，关注业绩增长强劲且具备持续性的个股：
1）日联科技
公司是国内领先的工业X射线智能检测设备及核心部件供应商，在核心部件、AI软件、检测设备等方面建立了核心技术壁垒。公司2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别实现10.78亿元、1.76亿元、1.46亿元，同比分别增长45.77%、22.84%、51.34%。看好公司作为工业X射线检测设备龙头，下游需求景气和国产替代双重驱动下的业绩增长。
2）博众精工
公司是国内3C自动化设备龙头，公司2025年营业收入、归母净利润、扣非净利润分别增长32.53%、48.94%、4.36%，营业收入高增主要来自消费电子业务保持稳健增长、新能源板块业务实现大幅增长，利润高增主要来自处置子公司股权带来的投资收益及盈利能力提升。26Q1实现收入14.81亿元，同比增长100.90%；实现归母净利润0.28亿元，同比扭亏为盈。看好苹果折叠屏手机、智能眼镜等新产品对公司2026年订单和业绩的潜在驱动，及公司在半导体、机器人等领域布局成效的逐步显现。
3）法兰泰克
公司主要为客户提供全生命周期的物料搬运解决方案，26Q1收入、归母净利润、扣非净利润分别为6.44亿元、0.54亿元、0.51亿元，同比分别增长57.92%、57.75%、75.44%。看好公司在船舶制造、水利水电、出海、自动化等核心赛道持续发力下的业绩兑现。
风险因素：需求复苏不及预期，新兴技术和产业发展不及预期，原材料价格波动风险。（信达证券 王锐,韩冰）
