日前，全球高科技产业研究机构TrendForce集邦大幅上调全球存储器产值预期，将2026年产值预期由5516亿美元提高至8893亿美元，将2027年预期由8427亿美元上调至逾1.28万亿美元。
该机构还预计2026年DRAM产值将达6187亿美元，2027年产值将进一步增至9033亿美元。
东吴证券撰文认为，存储行业正在完成从“周期股”到“AI算力基础设施”的估值范式切换，存储需求从“训练侧一次性爆发”转向“推理侧持续性消耗”。
大同证券则在研报中提出，中国存储芯片双雄长鑫科技与长江存储正加速冲刺资本市场，有望拉动上游国产设备、材料和封测产业链的国产化进程。
综合而言，大同证券建议持续关注AI算力与国产存储，其长期成长逻辑不变；短期需关注板块高位风险与减持潮的流动性冲击。
