长期来看，AI算力基础设施建设仍是推动光纤板块上涨的核心动力。据国盛证券分析，当前北美光纤市场呈现严重的供不应求格局。一方面，AI数据中心建设加速带动光纤密度需求指数级跃升；另一方面，美国本土光纤产能高度集中于少数厂商，扩产受制于光棒18-24个月的扩产周期，短期供给几乎刚性，CSP锁价抢货意愿强烈。
日前，据彭博社消息，日本光纤企业藤仓（Fujikura Ltd.）高管表示，得益于人工智能数据中心所需光纤电缆的持续需求以及公司的涨价计划，该公司有望超越其业绩预期。上个月，该公司发布的业绩预测曾引发日本科技股大面积抛售。社长冈田直树表示，供应持续紧张，促使部分客户同意为藤仓的产品支付更高的价格。
由于人工智能服务需要处理海量数据，AI数据中心所需的光纤电缆远超传统云设施。建设AI数据中心的浪潮推高了电缆制造商的股价。彭博社报道显示，藤仓股价在5月创下历史新高后，目前已下跌逾40%。
市场分析认为，当前不少高科技成长股的估值已经提前消化了更高的增长预期。如果相关公司发布的业绩指引没能达到市场所期待的“更高门槛”，原有的估值逻辑将面临修正，股价也会承受回调压力。
藤仓股价自今年1月触及阶段性低点后便震荡走高，至5月14日攀升至7933日元的高点。然而，5月14日藤仓公布了截至2026年3月的财年业绩后，其对下一财年的业绩指引远低于市场预期，随即引发抛售潮，当天股价重挫19.1%。截至6月9日，藤仓股价较5月14日的高点已下跌超40%。
