东莞证券近日发布通信行业双周报：半年报披露期已至，关注行业业绩表现。
以下为研究报告摘要：
通信行业指数近两周涨跌幅：申万通信板块近2周（8/5-8/18）累计下跌1.40%，跑输沪深300指数0.26个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第13位；申万通信板块8月累计下跌4.27%，跑输沪深300指数1.46个百分点；申万通信板块今年累计下跌3.05%，跑输沪深300指数0.55个百分点。
通信行业二级子板块近两周涨跌幅：除电信运营商板块尚未纳入统计外，申万通信板块的6个三级子板块近2周（8/5-8/18）各有涨跌，涨幅从高到低依次为：SW其他通信设备（0.57%）＞SW通信工程及服务（0.17%）＞SW通信网络设备及器件（0.01%）＞SW通信应用增值服务（-1.45%）
SW通信终端及配件（-2.92%）＞SW通信线缆及配套（-6.99%）。
近期部分新闻和公司动态：（1）Counterpoint：低于100美元5G智能手机仍未开发；（2）Canalys：2024年第二季度全球云支出增长19%；（3）艾瑞咨询：预计2028年中国AI基础数据服务市场规模将达170亿元；（4）Canalys：2024年Q2全球AIPC出货880万台；（5）Dell'Oro：未来五年移动回传传输市场规模将达到245亿美元；（6）Gartner：2024年全球IT支出预计将增长7.5%。
通信行业周观点：今年二季度全球云支出规模整体向上，在使用AI的客户数量显著增长的背景下，亚马逊、微软、谷歌三大头部云厂商云服务销售额持续高增。在我国资本市场，目前通信板块已进入上市企业中报披露期，建议关注行业业绩表现。展望后市，不断推动网络强国和数字中国建设是我国通信业发展的重要目标，作为实现数字中国愿景重要的柱梁，基站、光缆线路、数据中心等的通信设施建设有望持续推进，带来新的器件、设备与服务运营需求，建议关注数字经济发展背景下的相关硬件制造与提供支持服务的企业机遇。
风险提示：需求不及预期；资本开支不及预期；行业竞争加剧；重要技术迭代风险；汇兑损失风险等。（东莞证券 陈伟光,罗炜斌,陈湛谦）
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