中银证券近日发布电力设备与新能源行业6月第3周周报：本周电力设备和新能源板块上涨4.16%，其中工控自动化上涨13.24%，新能源汽车指数上涨5.64%，发电设备上涨4.15%，核电板块上涨2.83%，风电板块上涨1.46%，锂电池指数上涨1.18%，光伏板块下跌0.85%。
以下为研究报告摘要：
新能源汽车方面，随着需求旺季来临，我们看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。
本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨4.16%，其中工控自动化上涨13.24%，新能源汽车指数上涨5.64%，发电设备上涨4.15%，核电板块上涨2.83%，风电板块上涨1.46%，锂电池指数上涨1.18%，光伏板块下跌0.85%。
本周行业重点信息：新能源车：乘联分会：初步推算本月狭义乘用车总市场约为165万辆，其中新能源零售可达105万左右，渗透率有望突破63.6%。工业和信息化部等五部门联合部署启动2026年新能源汽车下乡活动，共计155款新能源车型纳入本次下乡目录。动力电池：宜春时代新能源矿业有限公司已于6月17日重新取得枧下窝锂矿项目《建设项目用地预审与选址意见书》，有效期自2026年6月17日至2029年6月17日。新能源发电：工信部印发关于公开征求《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》等6项行业标准报批意见的公示，标准根据14项可靠性要求将光伏组件满足情况划分了3类可靠性分级指标，根据转换效率划分了4档转换效率分级指标，最低等级为23.4%以上。国家能源局：进一步加大新能源并网消纳工作力度、推进就地就近消纳。
本周公司重点信息：天际股份：公司募投项目二期1.5万吨/年六氟磷酸锂工程进入试生产，投产后公司总产能将达5.2万吨/年。赢合科技：拟2.04亿元收购昂华自动化100%股权。科达利：拟与盟立自动化股份有限公司、盟英科技股份有限公司共同投资在泰国设立泰国科盟创新机器人科技有限公司并投资建设泰国谐波减速机生产基地。赣锋锂业：公司全资子公司赣锋国际通过二级市场大宗交易出售PLS Group Ltd0.35亿股普通股，出售金额共计约2.22亿澳元。公司预计本次出售的累计税前收益约9.81亿元人民币。思源电气：拟投资4.8亿元扩建变压器类产品生产能力。亿纬锂能：预计26H1归母净利润31.30-33.71亿元，同比增长95.00%-110.00%。德方纳米：拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过29亿元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于锂电新材料一体化（一期）项目（即20万吨/年磷酸盐新材料项目）、补充流动资金项目。
风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。（中银证券 武佳雄,李扬）
